Fue creado por Edison Granja Machado, quién fue el ganador del concurso local «Selección del Escudo de Nuestro Municipio» realizado en el año 2014.

Sus símbolos dentro del blasón:

Manos: simbolizan la fraternidad y solidaridad entre los habitantes de Varela y sus visitantes.

Árbol industrial: el follaje del árbol se compone de engranajes, simbolizando la industria que siempre está en crecimiento.

Represa: símbolo natural identificatorio entre los habitantes.

Rueda: es una referencia histórica a las primeras industrias de la ciudad. 

Animal bovino: simboliza la estabilidad, el trabajo y la ganadería. 

Sol: simboliza a la ciudad emergente.

En su exterior: 

Ramas de arroz: refiere a nuestra identidad arrocera.

Ramas de olivo: simboliza la paz y armonía.

Cinta: tiene la inscripción "Municipio de José Pedro Varela" con la leyenda de "Pueblo Sin Tranqueras" haciendo referencia a nuestra cultura, hospitalidad y solidaridad.

Asimismo, recuerda el dicho de uno de los fundadores, Ceferino Lenú: "Nuestro pueblo da cabida a todo el mundo, de manera que es, un pueblo sin tranqueras"